配资658

中海增强收益债券型证券投资基金C
基金简称:-- 基金代码:395012
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户

适合希望资金平稳增长,而非高风险高收益,看好债券及新股市场的投资者。

数据来源:2020年一季度报告基金投资策略及运作展望

2020年以来,海内外先后爆发新冠肺炎疫情,使全球经济面临巨大冲击,全球股市暴跌。美联储3月连续两次紧急降息共150BP,引领全球开启降息潮。全球股市持续暴跌一度引发流动性危机,使得美元出现大幅波动,美联储重启QE。美债期限结构一度倒挂,后在流动性危机缓解的情况下陡峭化下行。欧洲疫情形势严峻复杂,欧央行维持利率水平不变并加大资产购买,英国央行紧急降息50BP。人民币汇率整个一季度宽幅波动,国内疫情逐步消退和货币政策空间较大使得人民币汇率仍有支撑。

新冠疫情爆发给国内经济带来负面冲击,多项经济数据创新低。生产端,1-2月工业增加值累计同比-13.5%,工业生产下行幅度超预期。3月以来,各地企业复工复产进度加快,工业增加值增速有望显著回升,但一季度累计同比转正压力大。需求端,受到的负面影响更大,1-2月制造业投资累计同比-31.5%,疫情对制造业投资的冲击最大,且持续时间可能较长。目前看,疫情已经在全球蔓延,尽管国内经济和制造业生产从3月开始环比反弹,但国内制造业企业主动扩张投资意愿较低。基建投资方面,1-2月累计同比-30.3%,疫情导致配资查询 业用工不足约束了施工进度,进而严重拖累了基建投资。后续反弹一方面取决于特别国债、专项债、政策性银行贷款等发力效果,另一方面则取决于复工复产进度。房地产开发投资方面,1-2月累计同比-16.3%,因楼市销售低迷,房企拿地积极性低,拖累房地产开发投资。社会消费品零售总额1-2月累计同比-20.5%,可选消费显著下滑。在需求端影响下,2月份价格水平整体下降,核心CPI从1.5%下降至1%,PPI的回升趋势扭转。

货币政策方面,一季度以来,全球开启降息潮,国内央行实施了全面降准,降低了公开市场操作利率和LPR利率,大力投放资金,同时安排专项再贷款、再贴现额度等政策进行资金投放,资金面总体较充裕,长短期资金价格均大幅下行,流动性分层程度较小,资金价格波动性较低。央行3月中旬进一步开展普惠金融定向降准并结合额外定向降准,边际宽松力度加大。

配资658债券市场方面,影响市场行情的最主要因素是疫情。在国内疫情爆发后,货币政策保持宽松,驱动利率持续下行。随后,海外疫情开始扩散,带动收益率再度下行至2016年低点以下。整个一季度,10年期国债和国开债收益率分别变动-54BP和-65BP,至2.59%和2.95%。信用债方面,在疫情扩散后,经济下行担忧加剧,信用违约风险依然较大,2020年1季度违约金额557.22 亿元。公司债和企业债注册制开始实施,降低准入门槛,提高发行效率,未来债券市场有望继续扩容,一定程度缓解企业的信用风险。信用债收益率方面,在无风险利率带动下持续下行,一季度整体信用债收益率多数下行约50-60BP。

债券配置方面,基金以短久期高评级信用债、中短久期利率债为底仓,规避信用风险,积极参与转债波段增厚收益。权益配置方面,以行业龙头为主,风格均衡,积极寻找alpha机会。

    历史业绩                                                                                                                  数据来源:Wind在线配资 ,截至2017年12月31日
 
 
截止日期:2020-03-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 7,478,063.21 5.43
固定收益投资 128,129,393.82 93.05
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 449,681.82 0.33
其他资产 1,644,937.61 1.19
0102030405060708090100
截止日期:2020-03-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业4,817,319.993.93
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
配资查询 业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
炒股配资 传输、软件和炒股配资 技术服务业788,387.420.64
金融业1,459,818.81.19
房地产业76,9500.06
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业117,6370.10
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业217,9500.18
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2020-03-31十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 三一重工 0.47
2 迈瑞医疗 0.38
3 华泰证券 0.31
4 兆易创新 0.29
5 宁德时代 0.27
6 长春高新 0.27
7 国泰君安 0.27
8 恒瑞医药 0.23
9 东方雨虹 0.21
10 隆基股份 0.20
截止日期:2020-03-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 18农发08 17.26
2 19进出05 16.73
3 19南京地铁SCP004 8.20
4 19厦路桥SCP006 8.19
5 19厦翔业SCP009 8.18